Tygodniowe opcje zwiększają strumień przychodów SPX. Author TristanJeanneault 14 marca 2017. Tygodniowe opcje są coraz popularniejsze, ponieważ prezentują inwestora opcji z niepowtarzalnymi możliwościami handlu. Spójrzmy na opcje tygodniowe bardziej szczegółowo, aby zobaczyć, jak mogą być włączone do Twojego planu handlowego. Pieniądze mogą być przedmiotem obrotu na akcjach, kontraktach terminowych i gotówkowych indeksach indeksowych, takich jak indeksy SP 500 Indeks SPX Weeklies działają jak zwykłe miesięczne opcje, z wyjątkiem tego, że mają znacznie krótsze życie Weekly s mają możliwość zezwolenia handlowca, aby powtórzyć strategię kilka razy w ciągu miesiąca, zwiększając przychody, które mogą generować w skali miesięcznej. Główną przeszkodą, jaką napotykają podmioty zajmujące się nowymi detalami, jest zrozumienie, jak cena opcji zmieni się podczas handlu. ważnymi czynnikami są cena instrumentu bazowego i czas wygaśnięcia opcji Obawy większości przedsiębiorców są takie, że od tygodniowych opcji znajdują się tylko takie krótkie kwoty czasu jest niewiele szans, że handel wypracuje Traders, którzy wykupili się z tygodniowych pieniędzy, wiedzą to wszystko zbyt dobrze. Traders wiedzą, że istnieją dwie strony każdego handlu, jeśli jesteś długi jest ktoś inny biorący krótką stronę handel Jest to wyjątkowa sytuacja na rzecz generowania przychodów z tygodniami. Jeśli wykupienie pieniędzy lub rozmowy telefoniczne i oczekiwanie na ogromne korzyści prowadzi do strat, 9 razy na 10, to dlaczego nie spojrzeć na drugą stronę handlu Dlaczego nie sprzedać stawia i wzywa, zbierając premię i korzystając z szybkiego rozkładu czasowego, zamiast pracować przeciwko tobie Nie zrobisz 1000 z inwestycji, ale ta strategia może generować tygodniowe przychody z transakcji Sprzedawanie nagich opcji może być ryzykowne, jeśli pozycja jest sprzeczna ponieważ straty mogą być nieograniczone w przypadku sprzedaży połączenia. Klucz do tygodniowych jest ograniczenie ryzyka Pierwszym sposobem na ograniczenie ekspozycji jest sprzedawanie spreadów Spready pozwalają na sprzedaż opcji, a jednocześnie pozwalają aby wiedzieć, jaka jest maksymalna potencjalna strata w momencie, w którym dokonujesz transakcji Drugi sposób na ograniczenie ryzyka polega na sprzedaży opcji za pomocą strajków, które są statystycznie poza tygodniowym oczekiwanym przesunięciem tych dwóch strategii, co daje Ci przewagę w tygodniu gra opcji Jako przedsiębiorca uważam, że ryzyko wzrasta wykładniczo wraz z długością czasu, w którym się handlujesz. Kto nie miał wielkiego obrotu akcjami, zwraca się do strat z powodu niespodziewanego zarobku lub spadku większości opcji, które uważają, że czas jest korzyści, ale twierdzę, że może to zwiększyć ryzyko Uważam, że większość handlowców nie uwzględnia tego ryzyka w planach handlowych Tygodni mogą zmniejszyć to ryzyko w handlu, gdy warunki rynkowe i niespodzianki są mniej prawdopodobne w ciągu tygodnia, niż kilka tygodni do kilku miesięcy, co jest typowe dla tradycyjnych opcji inwestowania. BOTTOM LINE. Proste strategie opisane poprzednio dobrze sprawdziły się w opcjach na akcje, a także na opcjach futures i optio ns na gotówki rozliczone opcje indeksu giełdowego, takie jak SPX Istnieje wiele strategii, które można wykorzystać w tygodnikach, których nie da się zrobić z miesięcznikami Istnieje wiele sposobów handlu tygodniami, o których szczegółowo omówię w przyszłych artykułach. pudełko podczas oceniania transakcji z opcjami, jeśli walczysz z kostkami o duże ryzyko, małe nagrody hazardowe na ogromne zwroty, pomyśl o tym, że przedsiębiorca zyskuje po drugiej stronie handlu, uzyskując mniejsze, ale regularne dochody z Twoich strat, a także pozwalając gwałtownie zanikać aby pracować na twoją korzyść. Czy Tydzień Opcje Samochód dla Outsized Zwroty. Zobacz więcej artykułów w sekcji Rynki tutaj. Join W tej rozmowie, zamieść komentarz poniżej.5 Things You Must Know do Indeksu Trade Index. Wszystkie te podstawy pomyślnie handel SPX, VIX, inni W handlu światowym opcje istnieje wiele, wiele produktów, które mogą być przedmiotem obrotu Istnieją opcje na poszczególne akcje, indeksy akcji, waluty, towary, obligacje i więcej Equi Opcje Ty są bardzo popularne, ale punktem kulminacyjnym tego artykułu jest podstaw, który wszyscy handlowcy muszą wiedzieć, kiedy są dostępne opcje indeksu handlowego. Niektóre z najbardziej popularnych opcji indeksowych to SP 500 Index Options CBOE SPX, CBOE Indeks zmienności CBOE VIX, Russell Indeks indeksu Nasdaq-100 Indeks NASDAQ NDX i Opcje indeksu SP 100 CBOE OEX.8 Mity o handlu VIX zostały usunięte. Oto pięć rzeczy, które musisz zrozumieć, jeśli chcesz skutecznie indeksować opcje indeksu. 1 Opcje dużych, aktywnych indeksów handlowych na tzw. Europejskim stylu Opcje na poszczególne zapasy i fundusze walutowe ETF to zwykle amerykański styl. Niepewność do zrozumienia różnic, może i prawie na pewno spowoduje straty pieniężne w jakiś punkt w przyszłości. Głównymi różnicami są to, że europejskie opcje pieniężne to gotówka nie rozliczyła się ze sprzedażą akcji w momencie wygaśnięcia. Nie może być wykonana przed wygaśnięciem. Inna metoda obliczania ostatecznego zamknięcia lub rozliczenia, cena po wygaśnięciu. cena wyimaginowana Nie jest to cena w praktyce Jest ona obliczana przy użyciu ceny otwarcia każdego z zapasów indeksu w tym piątek, a następnie zakłada, że każda akcja jest notowana przy tej cenie otwarcia równocześnie przy obliczaniu indeksu Warto pamiętać, że może to przynieść bardzo zaskakujące ceny rozliczeniowe Wartość każdej opcji wynosi 100 w zależności od tej ceny rozliczeniowej. 2 Opcje indeksowe oferują zróżnicowany portfel zapasów do handlu. Z wyjątkiem przypadków rzadko eliminuje to możliwość, że niektóre zaskakujące informacje o podstawowym składniku aktywów spowodują, że przejdzie ona na luki. Ta różnorodność jest dobra dla tych przedsiębiorców, którzy przyjmują negatywne pozycje w gammie i wolą mniej ruchu Ale to jest negatywne cechy dla przedsiębiorców, którzy kupują opcje i kochają gigantyczne ruchy. 3 Niektóre opcje indeksowe są bardzo aktywnie sprzedawane. Co jest dobre dla handlowców detalicznych, ponieważ ma możliwość handlu z zamówieniami innych podmiotów gospodarczych i nie jest uzależniona od handlu z animatorami rynku. Zaletą jest zazwyczaj zmniejszenie różnic w stawce kupna , a to ułatwia uzyskanie lepszej ceny za Twoje zlecenia. UWAGA Aby mieć jakąkolwiek szansę uzyskania dobrej realizacji transakcji, nigdy nie należy wprowadzać zleceń na rynek w przypadku opcji handlowych Użyj zamówień z limitem Jeśli pomysł jest dla Ciebie obcy, zapytaj swojego pośrednika, jak wprowadzić polecenia limitu. 4 Istnieją ETF, które próbują naśladować skuteczność dużych, aktywnie indeksowanych indeksów. Trzeci z najpopularniejszych to SPDR SP 500 NYSE SPY, Indeks iShares Russell 2000 NYSE IWM i Trust QQQ PowerShares NASDAQ QQQ Te ETF budują portfel jest możliwie jak najbliżej indeksu Te ETF zawierają również koszty handlowe i małe opłaty za zarządzanie, więc korelacja nie wynosi 100, ale jest wystarczająco blisko dla większości przedsiębiorców. OSTRZEŻENIE Te opcje ETF sprzedają cały dzień w trzeci piątek miesiąca typowy amerykański styl wygaśnięcia piątek i większe opcje indeksu nie widzą 5 poniżej dla wyjątku W ten sposób te opcje handlu przez dłuższy czas i które wpływa na ich wartość, zwłaszcza, że wygaśnie blisko. Te ETFs są ułamek wielkości ich siostrzane indeksy To jest dobre dla małego przedsiębiorcy Podczas gdy najmniejsza liczba kontraktów indeksowych, na które można prowadzić handel to jedna, zajmuje 10 kontraktów ETF, aby dać podobne wyniki handlu jedną opcją indeksu pozwala nowym podmiotom gospodarczym zdobyć trochę doświadczenia, umieszczając znacznie mniej pieniędzy na linii. Opcje SPY są ściśle reprezentowane przez 1 10 opcji SPX. IWM ściśle reprezentujących 1 10 opcji a. QQQ stanowią blisko 40 000. 5 Opcje tygodniowe na indeksach różnią się od zwykłych opcji indeksowych. Na przykład SPX korzysta ze zwykłego europejskiego systemu rozliczeniowego, w którym oblicza cenę zamknięcia przy użyciu ceny otwarcia każdego z indeksów indeksu, jak opisano powyżej. Jednak opcje SPX Weekly, w których ceny rozliczeniowe ustalane są na 1, 2, 4 i 5 piątki miesiąca różnią się Stosują się do stylu europejskiego, z wyjątkiem ich wartości rozliczeń obliczanych przy użyciu cen na końcu dnia handlowego, oznacza, że nie ma żadnych niespodzianek w wartości. To jest pułapka dla nieuczciwego inwestora. Oczywiście każdy powinien zawsze przeczytać wszystkie zasady dotyczące dowolnej opcji, którą rozważa handel. Ale wielu inwestorów nie jest do pewnego stopnia odpowiedzialnością naszych brokerów , wymiany opcji oraz opcji Clearing Corp, aby mieć pewność, że nadzwyczajne warunki będą krzyczone z dachów, aby ostrzegać wszystkich. Ale handlarze detaliczni powinni wykonywać swoją pracę domową, a d które sprawdzają różne aspekty opcji indeksowych, które planują na handel. To dopiero początek tego, co handlowcy muszą wiedzieć, aby skorzystać z opcji indeksu handlowego. Wymiana i OCC i prawdopodobnie broker oferują znacznie więcej materiałów edukacyjnych na temat handlu opcjami, praktycznie wszystkie to za darmo Korzystaj z tych zasobów, jeśli planujesz wymianę tych wymagających, ale potencjalnie nagradzanych produktów. Mark Wolfinger na swoich opcjach dla blogów Rookies. Artykuł pochodzi z InvestorPlace Media. SPY lub SPX Opowieść z 2 Options. I zawsze faworyzowałem SPDR SP 500 ETF NYSEARCA SPY gdy opcje handlowe są bardzo płynne, a spready z ofertą ofertową wydają się być rozsądne Wielu sprzedawców opcji wybiera opcje handlowe bezpośrednio na SPX Index SP 500 CBOE niedawno wprowadził PM Rozliczony dla miesięcznych opcji SPX z nowy ticker - SPXpm Myślałem, że będzie to dobra okazja, aby wziąć drugi rzut oka na SPX i sprawdzić, czy i gdzie jest lepiej pasuje I'll try i być tak zwięzły, jak to możliwe w tym artykule Zachęcam czytelników do odwiedzenia strony internetowej CBOE w celu uzyskania bardziej szczegółowych informacji. Pierwsza część opcji SPX, która zawsze mnie zainteresowała, to było CASH SETTLED Oznaczało to, że żadne akcje nigdy się nie zmieniły, a po upływie różnicy między ceną rozliczeniową a cena strajku była bezpośrednio dodawana lub odejmowana z salda konta co najmniej dwie korzyści nad SPY. Shares nie można było przypisać przed upływem ważności. Unikanie niklu i przyciemnienie poprzez zamknięcie pozycji w pieniądzu, które w przeciwnym razie zostałyby przydzielone po upływie terminu ważności W tym względzie SPX była czystszą drogą do poruszania się. Problem polegał na tym, że SPX Miesięczne opcje były rozliczane AM Wartość rozliczeń została obliczona na otwarciu w piątek rano Oznaczało to, że transakcja zatrzymała się w czwartek zamknięcia, a nie w piątek. Wydaje się, że taka wielka sprawa Po tym wszystkim, co robi różnicę W pewnym momencie, WIELKA RÓŻNICA Jeśli wartość rozliczeniowa była zbliżona do czwartku, to powtórzono SPY, tylko jeden dzień wcześniej Ale to nie jest sprawa Wartość rozliczeniowa jest otwarta w piątek i, jak wszyscy wiemy, może to być wyższe lub niższe niż czwartkowe s Zamknięcie To zawsze stwarzało problemy dla mnie Po prostu nie lubię moich zdolności handlowych stop i cenę płacenia lub otrzymania, aby bez jakiegokolwiek sposobu na jej zlikwidowanie, jeśli to konieczne. Położąc SPXpm i rozstrzygając kontrakty od piątku, CBOE starał się powtórzyć taki sam czas jak SPY Zaczynamy od spojrzenia na pewne różnice między SPX i SPY SPX jest indeksem, podczas gdy SPY to ETF Oznacza to, że wartość SPX jest określana bezpośrednio przez wartość zapasów bazowych zawierających SP 500 SPY, z drugiej strony pod wpływem tych samych zasobów, ale jego cena jest ustalana przez kupujących i sprzedających ETF. Ponadto duże znaczenie ma to, że SPY wynosi około 1/10 ceny SPX Oznacza to, że możesz handlować tylko jako jedną opcję z SPY reprezentującą 12,600 w wartości Jedna opcja umowy na SPX będzie kontrolować 126 000 wartości W tym względzie SPX traci elastyczność. SPX uwzględnia dywidendy z bazowych zasobów w miarę ich otrzymywania, a SPY gromadzi je i robi kwartalną dystrybucję Te czynniki oznaczają, że SPX i SPY będą miały bliską wartość i tandem, ale nie dokładnie. Osoby, które poszły za moimi artykułami, wiedzą, że często sprzedaję co tydzień opcje na SPY w ramach strategii kalendarza Od około roku tygodniowe opcje na SPX SPXw były PM rozwiązane Teraz mogłem kupić opcje na SPY i sprzedawane tygodniowo opcje na SPXw, ale nie pasują do siebie i unikałem tej złożoności Teraz z PM rozliczał miesięczne opcje SPX mogę podjąć drugie spojrzenie. Pozwolę sobie zacząć od spojrzenia na nadchodzące wygaśnięcie miesięcznych opcji miesięcznych na koniec tygodnia. SPY jest na poziomie 126 66 i SPX na 1 263 85 Tak, możemy zobaczyć od razu, nie są dokładnie dziesięć, ale są o 2 od tego W rezultacie dostanę blisko, ale nie do końca pasuje, patrząc na 126 strajk SPY i strajk 1,260 SPX Kiedy wygaśnięcie jest blisko, sprzedam tylko opcję, więc ograniczy to porównanie do cen ofertowych opcji. Najpierw spójrzmy na opcje PUT Cena zakupu SPY na 126 strajk to 1 45 Strzelba SPXpm 1.260 to 15 30 Jeśli sprzedam SPORT TEN zarobię 1.450 i sprzedaję ONE SPXpm wygenerowałby 1,530 lekką korzyść dla SPX Ale jeśli SPY i SPX spadły poniżej ich strajków i poszedł w pieniądze większa korzyść przypisywałaby SPXpm musiałbym kupić-zamknąć opcję SPY, aby uniknąć przypisania kosztem co najmniej 120, podczas gdy SPXpm cash rozlicza się All-in-all, SPXpm zarabia na 80 do 200 To jest 5 do 15 więcej premii niż SPY podczas sprzedaży niedawnych puts. Now, będę patrzeć na sprzedaż opcji call w 126 strajku lekko w-money SPY 126 strajku Cena oferty wynosi 2 11, a SPXpm 1260 cena oferty jest 18 60 Wydaje się, że sprzyja SPY, ale wymaga trochę korekty SPY to 66 centów w mon ey więc zewnętrzna wartość wynosi 1 45 2 11 minus 66 Dziesięć sprzedanych opcji kontraktów netto 1.450 wartość zewnętrzna SPXpm wynosi 3 85 w pieniądzu, więc wartość zewnętrzna wynosi 14 75 18 60 minus 3 85 Jedna umowa kredytu 1,475 Wydaje się, Nie całkiem, jeśli opcje pozostają w pieniądzu po wygaśnięciu CASH SETTLED SPXpm zaoszczędzisz do 120 kosztów zamknięcia lub około 8 składki premium. Teraz spójrz na wygaśnięcie stycznia 2017 W tym przypadku mógłbym być albo kupno lub sprzedaż opcji, więc spójrzmy na obie strony Po raz kolejny będę używał strajków 126 i 1.260. Pierwsze, zlecenia kupna Koszty SPY 5 79 i koszty SPXpm 58 70 Na pierwszy rzut oka krawędź lekko sięga SPY, ale jest to prawdopodobnie większe niż początkowe spojrzenie Zamierzam zamknąć długie pozycje opcji i zazwyczaj je wycofać na miesiąc przed wygaśnięciem Cena BID dla SPY wynosi 5 72, a cena BID dla SPXpm wynosi 55 66 Więc jeśli chciałem Aby zamknąć tę pozycję przed upływem terminu, spread z ofertą ofertową wynosi tylko siedem centów dla SPY około 1 2, ale a WHOPPING 3 04 około 5 5 dla SPXpm Ten koszt jest wystarczająco znaczny, aby zniechęcić SPXpm. Wszystko co do SPRZEDAJĄCÓW Oferta na SPY wynosi 5 72, a stawka na SPXpm wynosi 55 66 TEN SPY kredyt 5,720 i jeden SPXpm kredyty 5,566 To wyraźnie favors SPY więcej niż wystarczająco, aby zrekompensować wszelkie koszty związane z zamknięciem pozycji po upływie terminu ważności, jeśli była w pieniądzu. Zamiast wpisywać się w szczegóły kupna lub sprzedaży długich datków, pozwól mi powiedzieć, że dynamika naśladuje wynika z powyższego przykładu PUT. Co mogę wyciągnąć z tego wszystkiego po pierwsze, PM rozwiązał SPXpm mógłby służyć jako lepszy pojazd handlowy niż spółka SPY w przypadku wygaśnięcia bliskiej chwili, na pewno bym to rozważył przy sprzedaży opcji pieniężnych. , SPY jest wyraźnym zwycięzcą, jeśli chodzi o dłuższe okresy, SPY ma również przewagę w elastyczności ze względu na niższą cenę obrotu. Prawdopodobnie używałbym SPXpm lub jego cotygodniowego partnera, SPXw, gdy sprzedajesz gotówkę zabezpieczoną stację lub nagłe połączenia z bardzo bliskiej odległości, długoterminowe wygaśnięcia Ale, ja nie sparowała go z długotrwałymi opcjami SPXpm w strategiach takich jak rozkłady kalendarza. Najbardziej atrakcyjne wyniki wydają się być uzyskiwane przy użyciu długodystansowych opcji SPY i sprzedaży tygodniowych opcji SPX w kalendarzach rozkładów Oczywiście musisz być gotowy do podjęcia tego dodana złożoność i kwestie dotyczące wielkości pozycji Może to również powodować problemy marginesowe, chyba że twój broker sparduje SPX z SPY CBOE ma okrągły, który zdaje się wskazywać, że jest to możliwe, ale nie mam bezpośredniego doświadczenia z tym. Objawy I buy and sell options na SPX i SPY. W tym artykule.
Comments
Post a Comment